Gjør Mekanisk Trading Systemer Arbeid

Utforme en robust mekanisk handelsstrategi En best praksis i trading. From Brett Dette beste praksis innlegget kommer til oss fra Edward Heming, som er forfatteren av Lord Tedders trading blog Han diskuterer noen aspekter av å utvikle en pålitelig mekanisk handelsstrategi og dekker også Fordeler og ulemper med mekanisk handel Merk at Henry Carstens også har gjort tilgjengelig en rekke artikler om emnet for å utvikle handelssystemer. Det jeg liker mest om Lord Tedders-artikkelen er innsiktet i at det å undersøke systemideer er en fin måte å få en følelse av markedet Av den grunn kan det til og med være til nytte for den skjønnsmessige handelsmannen. De som ønsker å få noen av fordelene ved systemtesting uten utfordringene ved programmering, kan se på Odds Maker-programmet utviklet av Trade Ideas, eller kan følge råd fra Bonnie Lee Hill og bruk rullegardinmenyen testing plattform tilgjengelig gjennom Ensign Software Med slike verktøy, er det enklere enn noensinne å virkelig bestemme om dine ideer er p takk til Edward for den innsiktige posten. En av spørsmålene jeg ofte blir spurt om strategisk design, er hvordan du designer en robust mekanisk handelsstrategi. For å forstå hvordan man bygger en robust mekanisk strategi er det viktig å forstå hva en robust mekanisk strategi er En mekanisk strategi er rett og slett en kvantifisert beslutningsstrøm som fører enten en handelsrobot eller handelsmannen til å bestemme posisjonsstørrelse, oppføringer, utganger og stopper alt i en helt håndfri måte med andre ord hvis du har et fungerende mekanisk system din inntasting er ikke nødvendig eller i så begrenset grad I tillegg til at en mekanisk strategi skal være robust, må den kapitalisere seg på en handelskant. Dette kan være alt fra en statistisk kant som trender til en arbitrage for kjøring av utførelse. Videre, denne strategien må holde opp over en omfattende periode av forretninger historisk minst flere hundre og må holde opp i fremtidig handel som kan simuleres. En mec Hanisk system har flere fordeler som diskresjonære handelsmenn ikke gjør, for eksempel muligheten til å utføre kvantitative og data mining analyser raskt og over utvidede historiske perioder I tillegg kan mekaniske systemer lindre noen av de følelsesmessige nødene som følger med diskresjonær handel spesielt blant nye handelsfolk. Det er viktig å erkjenne at mekanisk handel har flere ulemper også. Det første er at du må kunne kvantifisere hver handelsbeslutning som systemet skal gjøre. For det andre må det mekaniske systemet periodisk justeres akkurat som en skjønnsmessig handelsmann justerer deres metoder enten gjennom iboende tilpasning, optimalisering eller diversifisering Sist, mekaniske systemer fungerer bare hvis man legger i den enorme mengden tid og krefter som kreves for å programmere, teste, feilsøke og kontinuerlig justere den. For å designe en hvilken som helst mekanisk strategi er det viktig å vurdere tre ting før noe annet 1 ditt mål f eller det systemet, 2 ditt marked, 3 din tidsramme Når du har bestemt dette, er det lett å finne din grunnleggende metodikk fordi det bare er 4 måter å handle på markedet 1 trend trading, 2 moment trading, 3 reversering til gjennomsnittlig handel, 4 og grunnleggende handel Når du har bestemt ditt mål, marked, tidsramme og metode, er du klar til å forsøke å sette sammen din første strategi. Mange av dere tenker nok på dette punktet, hva hvis jeg ikke vet noe av det. er allerede en erfaren skjønnsmessig næringsdrivende, dette burde ikke vise seg å være altfor vanskelig. Men hvis du ikke har lang erfaring, må du finne en metode som fungerer. Denne metoden kan være så enkel som et glidende gjennomsnittskors, langt kort til like komplisert som en kontinuerlig justering av samarbeidsnettverket som er genetisk reoptimalisert daglig Den aller beste måten for uerfarne handelsmenn å bygge et nytt system er å teste ideer Dette kan gjøres på to måter visuelt eller programmatica lly For noen uten omfattende programmeringserfaring, ville det beste være å begynne med det jeg kaller stearinlys ved stearinlysprøving. Dette utføres ved å ta en ide som en glidende gjennomsnittsovergang og teste den med historiske data på det gitte markedet og tidsrammen ved flytte diagrammer fra fortiden inn i fremtiden og handle måten systemet ville uten fremtidig kunnskap om markedene. Denne metoden er hvordan jeg testet mine ti første strategier, hvorav fire jeg fortsatt fortsetter å handle i dag, inkludert to som ble designet av Phil McGrew som jeg testet ved hjelp av denne metoden og fortsatt handler i dag. Imidlertid måtte jeg teste nesten femti eller seksti ideer for å komme ned til de ti strategiene som virker, og til slutt forfine prosessen til jeg hadde funnet fire av de ti systemene jeg fant omsettelig For å gi deg et eksempel på hvor tidkrevende denne prosessen er, prøvde jeg disse ti strategiene i stor grad ofte å se på over 2 år med 15 minutters barer og gjennomføre hundrevis av handler jeg spenne t nesten 700 ekte timer med denne testen, og jeg er ganske rask med et diagram og utmerke det. Det høres ut som mye arbeid. Vel det var, men det ga meg også en følelse for de markedene som er nesten like gode som å ha handlet disse markedene i sanntid. Etter å ha gjort dette for en stund, følte jeg at det måtte være en mer effektiv måte å teste ideer på. Det er programmatisk testing. Programmatisk testing igjen kan være veldig enkelt. En enkel glidende gjennomsnittlig kryss er en enkel ting å programmere i nesten noen programmeringsspråk Imidlertid kan vanskelighetene som kan ødelegge den begynnende programmatiske handelsmannen nesten endeløse. Mange populære handelspakker sporer ikke egenkapitalposisjonen ved å markere, men det spores bar for bar, og hvis du handler daglige barer, kan du forestille deg problemene Også ideer som jeg hadde testet mye i hånden, var noen ganger vanskelig å programmere. Jeg har hatt så mange opplevelser der jeg mislikte et kritisk konsept, selv i liten grad, og dette endte opp med å gi en drastisk forskjell Erent resultater enn min håndtesting Uten at kunnskapen om at det var koden som var feil, kunne jeg ha falt avvist mange handelsideer som faktisk var gyldige. Videre er det på dette nivået av programmatisk handel viktig å vurdere faktorer for å minimere innganger grader av frihet og bruk av fleksible innganger Et eksempel på dette ville være å bruke en 3 ATR-stopp i stedet for en 60 pip stopp, slik at ettersom prisene og volatiliteten i markedet svinger, blir ikke stoppet ditt tatt ut på grunn av tilfeldig støy. Andre måter som Du kan forbedre robustheten i strategien din, blant annet ved å bruke realistiske fyllinger og provisjoner og sørge for at grensordrene dine faktisk har blitt fylt. Dette er ikke så lett å teste i noen programvare som det burde være. Optimalisering er et annet nyttig verktøy å vurdere på dette punktet i din strategi testing karriere Dette er et kraftig, men tokantet sverd Utnyttelse av genetiske algoritmer og lignende fjellklatring teknikker er en vanlig måte å ens se at optimaliseringen ikke gir deg et enkeltpunktsforstyrrelser, men heller at det er tilsvarende innspillverdier som omgir dine innganger som gir lignende egenkapitalgrafer. Gå fremover testing er et annet nyttig verktøy som kan hjelpe deg med å oppnå realistiske resultater og se selv om en strategi ville ha vært vellykket på data som ikke var optimert i forhold til fremtiden. Går videre til programmatisk handel, etter å ha opplevd mange fallgruver, føler jeg at jeg burde kunne teste mer enn en ide om gangen. Faktisk ville jeg helst liker å teste mange ideer, over flere tidsrammer og flere markeder. Nåværende er dette arbeidet jeg er involvert i å designe, og jeg føler at dette vil hjelpe meg å analysere markedene med den hastigheten og presisjonen som vil ta min handel til neste nivå Dette er arenaen til de beste strategiske designerne, hvor statistisk datautvinning, markedsanalyse, tidsrammeanalyse, teknisk analyse, grunnleggende analyse og pengestyring er com bundet av realistisk evolusjonerende testing i en enkelt pakke. Som du ser, er avansert programmatisk testing og handel en kompleks arena jeg selv lærer fortsatt og på ingen måte anser meg selv en ekspert. Den gode nyheten er at vellykket robust mekanisk strategiopprettelse og implementering kan gjøres på så enkelt eller så komplisert måte som du velger. De svært enkle strategiene som er testet og designet med stearinlys ved stearinlysprøvning er fortsatt en hjørnestein i handelsmetoden min. Fra Brett Notice Edward s råd starter små, gjør det mulig , og bygg ferdighetene dine. De beste ideene kommer fra intensiv observasjon, men noen av de beste ideene er enkleste og enkleste. Jeg har nylig lagt ut en samtale for handelsmenn og programmerere som ønsker å samarbeide dette kan være en lovende måte å få på startet. Brett Steenbarger, Ph D Forfatter av Psychology of Trading Wiley, 2003, Enhancing Trader Performance Wiley, 2006, Daily Trading Coach Wil øye, 2009 og handelspsykologi 2 0 Wiley, 2015 med interesse i å bruke historiske mønstre på markeder for å finne en handelskant Som en ytelsestrener for porteføljeforvaltere og handelsmenn hos finansielle organisasjoner, er jeg også interessert i ytelsesforbedring blant handelsfolk, tegning Etter forskning fra eksperter på ulike områder tok jeg en permisjon fra blogging fra mai 2010 på grunn av min rolle i et globalt makro hedgefond Blogging gjenopptatt i februar 2014, sammen med vanlig innlegging til Twitter og StockTwits steenbab, lærer jeg kort terapi som klinisk Lektor ved SUNY Upstate i Syracuse, med særlig vekt på løsningsfokuserte terapier for den psykisk brønn Medredaktør for The Art and Science of Brief Psychotherapies American Psychiatric Press, 2012 Jeg tilbyr ikke coaching for enkelte handelsmenn, men velkommen spørsmål og kommentarer på steenbab på aol dot com Se min komplette profil. Skriv til. Twitter Trader. Blog Archive. Why Mekaniske Trading Systems Fail. Trai Å være deg selv for å være en systematisk forhandler, er hard Dyden til et godt utformet handelssystem er at resultatene i realtid kommer inn som backtestene fører deg til å forvente. Utfordringen med et mekanisk handelssystem er deg. Du må handle akkurat som systemet dikterer for å duplisere testresultater For noen, etter hvert enkelt system er diktering umulig. Her er noen av de vanlige fallgruvene i mekaniske handelssystemer. Fooling rundt med nye ideer Mekaniske handelssystemer mislykkes ofte fordi næringsdrivende ikke kan motstå å feste med systemet komponenter enten indikatorer eller regler De fleste handelssystemer er aldri helt ferdige De utvikler seg mens handelsmannen eksperimenterer med nye ideer Problemet med nye teknikker er at folk er utålmodige og prøver å passe den nye ideen inn i et eksisterende system uten å fullstendig teste det eller noen ganger uten å teste det i det hele tatt. Prøv å teste til du blir blå i ansiktet For å finne den perfekte parameteren for indikatoren på verdipapirene dine, kan du bruke utallige timer backtesting Umiddelbart oppdager du de ideelle parametrene enn markedsvolatilitetsskift, og parameteren er ikke lenger optimal. Mange indikatorprøver bare spinner hjulene. Indikatorens nøyaktighet er ikke 100 prosent pålitelig til å begynne med, og fiddling med indikatorer botmer aldri nøyaktighetsproblemet Før du bruker en zillion-time, legger du til eller perfeksjonerer indikatorer, husk at målet ditt ikke er den perfekte indikatoren målet ditt er å tjene penger. Ikke å vite tidsrammen din Teknisk analyse inneholder regler som er gyldige i kontekst av sin egen tidsramme, men arbeider mye mindre godt i en annen tidsramme. Behandling av selvsabotasje Selv om et mekanisk system gir tillit til den eventuelle fortjeneste og tapprofil over en viss tidsperiode, har den ulempen ved at det i enkelte tilfeller er feil på en enkelt handel Noen ganger kan du se feil handel kommer, noe som gjør at du vil overstyre signalet. For å overstyre tekniske signaler kalles skjønn Diskresjon er et uskyldig ord, men det er faktisk dynamitt Å utøve skjønn betyr at du forlater dine hardt opptjente, sannsynlige systematiske handelssignaler til fordel for personlig vurdering. Fordi du ikke kan teste dommen, er den eneste måten å vurdere skjønnsmessige overstyringer er å holde en dagbok og skrive ned hver overstyring du vil gjøre. Hver så ofte, gå tilbake og gjør en ærlig regnskap for dommen. En handelsdagbok har mange fordeler. Du får ideer om tillegg til systemet ditt for å overvinne en mangel Dagboken blir en ønskeliste. Da du leser den tekniske litteraturen, kan du se en perle når du kommer over det. Det er løsningen på et problem på din ønskeliste. Du kan oppdage at øyet ditt oppdaget mønstre som mattebaserte indikatorer ikke t fange Hvis du hadde en følelse av at du skulle stoppe en posisjon, men indikatorene dine ikke var enige, og i ettertid kan du se et mønster som var riktig, du kan ha et skjult talent for mønstre. Du oppdager pe rsonale egenskaper du ikke visste om deg selv og kanskje eller ikke liker En vanlig oppfatning er at du så en kontinuerlig trend fordi du ønsket å se den og forsettlig ignorert reverseringsvarsler fra andre indikatorer som var til stede på diagrammet. Du ser dem alle tid i nyhetsgruppene SP futures mekaniske handelssystemer, varehandel systemer, lager systemer Alle er stort sett det samme i prinsippet, en slags algoritme for å skape kjøp og salg signaler for trading with. Now rett ved starten av FAQ er det en artikkel om spekulasjoner mot investering, det er andre artikler om handel og noen artikler om guruer og programvare. Noen handelsprogrammer er ok, men de fleste er rett og slett falske. De mekaniske handelssystemene går for alt fra et par hundre dollar til hundre tusen dollar. - back-garantier er ikke verdt veldig veldig, siden selskapet kanskje ikke engang eksisterer når du kommer tilbake for å kreve dine penger, eller det kan være fine trykkklausuler som prev Du kan få pengene dine tilbake. Det er enkelt å skrive et system, du kan enten gjøre opp om noe gammelt og fange det for en høy pris, som er vanlig nok, selg den på 5000 en pop, og du vil ikke ha for mange kunder å betale for din profesjonelle spammingsprogramvare, eller gjøre noe i det minste eksternt troverdig. Arbeidet kan ha gått inn i å skape systemet, men det vil være kurve utstyrt av en datamaskin, eller det er en vanskelig liten ordning som fungerte i løpet av testperioden, men ikke nødvendigvis på et hvilket som helst annet tidspunkt. Prøv ikke å bli altfor imponert over tabeller med tidligere resultater som er dataarktest, gi et neural netprogram en helt tilfeldig kurve, og det vil være i stand til å finne en slags matematisk ligning som følger dette nøyaktig, og matematikere og ingeniører gjør dette hele tiden med Fourier-serien. Det du må insistere på, er en faktisk handelsregistrering. Du vil se en megler s handelserklæring, som viser ekte handler trukket av i det virkelige markedet. Du vil også se alle handler, ikke bare et utvalg av dem. Veldig få systemleverandører vil gi dette, selv om det tilsynelatende er noen som gjør det hvis de ikke gir de handelserklæringene som enhver anerkjent leverandør burde gjøre, siden de ville være den mest overbevisende form for reklame mulig da glem det En datamaskin kan generere et prediktivt system ut av noen data i det hele tatt, men systemet kan være falskt skjønt og vant t arbeid når du tar det ut av esken. De aller fleste handelssystemer som er tilgjengelige er søppel, virkelig verdiløs Det er en veldig lukrativ virksomhet, men på 2000 pop finner du 50 suckers via Internett og annonser på baksiden av magasiner, så har du 100 000. Kampanjer av handelssystemer flaunt deres rikdom som bevis på at de er gode handelsmenn, i lys av dette figur selv om man kan se at bare fordi en systempromotor driver en Ferrari til marinaen for å krysse rundt i en stor yacht betyr det ikke nødvendigvis at han har gjort alt det penger gjennom handel. Faktisk er flertallet av ekte t radarer gjør en relativt beskjeden levende med avkastning som ikke ville opphisse de fleste punters. Du er mer sannsynlig å bli millionærfiskende crappy-systemer enn du vil daghandel, ikke det jeg foreslår at du gir opp drømmene om å bli en handelsmann eller investor og bli Systemet kan være en proprietær indikator av noe slag. Som det vil trolig bli generert ved hjelp av PC-test, og fordi det er proprietært, vil du ikke bli fortalt hvordan det fungerer, det vil være en ekte lang, kort, svart boks program Eller det kan være et helt gjennomsiktig system som du følger som en robot Et eksempel er noe som følger med Buy SP minis på en mandag dersom prisen stiger etter å ha gått ned over helgen, legg til din posisjon tirsdag hvis trenden fortsetter og bekreftelse er sett i Dow og bruk en 5 stoppe til alle tider. Hvis prisen faller under mandagens åpning, bruk det som en short selling stopp, med et 2 stopp stopp, å bli lukket ut dersom det er bullish divergens i e Russell 2000-indeks Uansett hva du gjør, ikke handler det systemet, da jeg bare gjorde det opp mens du skriver, jeg vil ikke skrive ut et ekte kommersielt system, da det kanskje ikke går bra for ASIC, det er ganske lik et par systemer jeg har sett, de var like enkle og selv klarte å produsere store historiske avkastninger. For 2000 eller mer, det er det du vil få Enten litt liten fil på en disk som kjører litt merkelig test over dataene eller en halv side av Instruksjoner Det er unødvendig å si at den leverte historiske historiske avkastningen vil være utmerket, de kan gjenspeile faktiske simulerte resultater, som datamaskinen testet dette, og dette er hvordan det gikk de siste 18 månedene, eller resultatene kan være helt fabrikkede. Uansett kan informasjonen være mer voluminøs David Bowden s Sikkerhet i markedssystemet er et ultra simpelt trendsystem som kan oppsummeres i et lite hefte, selvfølgelig er pakken full av masse videoer og lydbånd, plakater, grunnleggende varer i fo Vi skal være imponert over hans handelsformue, men han har solgt tusenvis og tusen av disse pakkene i nesten 20 år på 995 hver. Ja, jeg er sikker på at han er millionær, men det betyr nøyaktig zilch, så langt han går som en handelsmann. Hvorfor har det ikke blitt noe om at materialet hans stinker. Det har det, over hele Internett er det kritiske ting. Få mennesker som kjøper systemet, søker riktig etter vurderinger først. Så lenge han gir standard ansvarsfraskrivelser og gir en slags av pengene tilbake garanti loven kan egentlig ikke berøre ham I SITM-saken har pengene tilbake-garantien ikke bra utskrift, men pengene tilbake er svært kort, og det er tvilsomt at en nybegynner vil ha tid til å analysere systemet fullt ut fullt ut i løpet av det perioden som er tillatt å konkludere, er programmet feil. SITM pengene tilbake periode er bare bare lenge nok for de fleste til å lese gjennom materialet en gang, aldri tankene faktisk får en sjanse til å først gjøre en måned eller to av papir tra ding og så noe av den virkelige tingen Hvis du aldri har handlet før, hvordan skiller du mellom et innledende tilbakeslag med en god handelsplan og et virkelig dårlig system. Uansett er resultatene gitt faktiske handelsrekorder, som viser alle de dårlige handler også Som det gode, fra denne handelsmannen som hadde ekte penger på linjen, ikke bry deg selvfølgelig en annen mulighet, og noe som er vanlig nok er at for 2000 du ikke får noe, tar fyren av med pengene dine. Noen ganger system selgere kommer med mumbo-jumbo grunner til hvorfor uttalelsene ikke kan bli gitt De sier at en slik ting er i strid med ASIC-regler om handelsmennes personlige opplysninger eller annen unnskyldning Før du overleverer så mye penger du virkelig burde insistere på bevis for at det fungerer som jeg sa tidligere, pengene tilbake garanterer ikke bevis, og heller ikke betale 25 nå, balansen ut av handelsvinduet Begge kan brukes av den skruppelløse, den tidligere kunne bli misbrukt av folk som forsvinner eller nekter å betale På en teknisk måte kan sistnevnte ganske enkelt bety at de vil melke deg for 25 av 20 000, ved å vite at dette selvsagt ser mye mer attraktivt ut enn et system som bare selges for 5000. Når du ikke klarer å tjene penger, kan de forsvinne eller få du på teknisk. Bare fordi noen har en rådgiver s lisens betyr ikke mye, det finnes en rekke måter å få en Ripoff-selgere låner en lisens fra noen tredjepart som ikke har noen anelse om hva som skjer, andre kan ha en viss begrenset lisens, men har tenkt å forsvinne kort tid etter at lisensen kan være falsk. De kan ha en legitim lisens, men selger et system for noen andre, de vant t beholde det lisensen hvis ASIC finner ut, men belønningene er attraktive nok til å risikere det. kan ha en lisens, men har besluttet å forlate investeringsbransjen, da det ikke er noe om de blir utestengt, kan de sikre seg et siste gylden håndtrykk ved å flogge et system. Alternativt kan de til og med operere fro m oversjøisk, utenom reguleringen av australske myndigheter. Du kan merke seg at programvareselgere tilsynelatende har lite problemer med å få begrensede investeringslisenser. Mange leverandører av snarere programvarepakker kan på en eller annen måte få tak i rådgivende lisenser fra ASIC, om enn de som er begrenset til å snakke om en svært smalt emneområde Da jeg fikk min rette autoritet som finansiell planlegger ble jeg laget for å hoppe gjennom en rekke hoops og bestå en rekke eksamener. Dette synes hovedsakelig å gjelde for økonomiske planleggere, så vidt jeg kan fortelle alle som har en handel pakke kan søke om lisens for å selge programvaren eller systemet, og det ser ut til å være veldig lite undersøkelse fra ASIC over dette, jeg ville ikke gå så langt som å anklage ASIC for gummistämplingsapplikasjoner fra guruer, men jeg må innrømme at det sikkert ser ut til å vær hva som skjer ASICs nettside for forbrukervern gjør alt, men faktisk navnet på shonky-operatørene, de beskriver i detalj driften av shonky systemleverandører, men ikke t faktisk nevner dem ved navn på noen måte disse selskapene fikk lisenser, jeg vet ikke hvorfor nok til å si at visse begrensede rådgivende lisenser er ganske verdiløs som en indikasjon på at leverandøren er rett eller ikke. mens det er profesjonelle handelsmenn som gjør det ganske bra, de bruker sjelden et stivt system. Hvis de bruker en, bruker de noe de utviklet seg selv, og selvfølgelig er det under konstant utvikling, med mange raffinementer og nyanser. Hva slags argument kan muligens seire her? Utvekslingene er fulle av fulltidshandlere som tilbringer hver waking time prøver å forfine sine teknikker De løper fra trend tilhenger til markeds beslutningstakere og scalpers De bruker teknikker som dynamisk sikring kontinuerlig kjøp og salg av opsjoner i et komplekst matematisk system basert på Black-Scholes opsjonsprisemodell De kommer inn på hver enkelt teknikk tilgjengelig og melk det for alt det er verdt Hvis de finner litt lite utnyttbar anomali i prising, kan du være sikker på at de vil være på det så snart de ser det. De leser ikke bare de samme tekniske analysebøkene du gjør og ser de samme handelsannonsene, de leser mye mer Hvis et mekanisk handelssystem er der ute som kan innkapsles i en video tape og liten indikator de allerede vet om det Hvis Gann er så godt bevart hemmelighet og gjør at du kan gjøre ubegrenset rikdom, hvorfor handler handelspartnere ikke med disse metodene Så David Bowden annonserer i søndagstidningen hver uke på sitatsiden, fyller auditorier med totale nybegynnere, men på en eller annen måte har dette ikke lykkes med å tiltrekke seg en enkelt profesjonell trader. Profesjonell gulvhandlere har fordelen av svært lave transaksjonskostnader og tilgang til hvert enkelt datatykk som er kjent for offentligheten, de har sine bestillinger fylt raskere enn noen hjemhandler som lytter til en kringkastingsmelding, kan ofte utgjøre en stor andel av handelsvolum ved å sitte på tynnhandlede verdipapirer som gir både budet og tilbudet, tjene penger hele dagen som markedet bare handler opp og ned uten å gå hvor som helst De bruker sofistikerte alternativer strategier mye, ved hjelp av live data-matte datamaskiner for å beregne rimelige alternativpriser. Hvis du er interessert, kan du ganske enkelt finne ut hva disse teknikkene er ved å lese ulike handelsdokumenter Med mindre du er en gulvhandler, selv om du ikke har tjent penger etter å ha betalt meglerhandel, benytter golvhandlere ofte det som kan beskrives som mekaniske handelssystemer, men kaster også mye penger etter ryktene og lukker deretter ut som snart ryktet treffer resten av markedet. For å være langvarig, for å oppsummere gulvhandlere bruker noen ganger sofistikerte mekaniske handelssystemer, men bare med skjønn, tilpasser de stadig sin teknikk ettersom forholdene forandrer seg, hovedsakelig profiterer via de lave handelskostnadene og hastigheten på henrettelse du bare kan få ved å sette på regnbuksjakken og være der i handelen. De som handler fra ham e eksponere seg for langt større risiko per handel, men er mesterspekulanter med et godt øye for trender og en disiplinert tilnærming til risikostyring. Prosentvis fortjeneste per handel må være mye høyere selvfølgelig, og svært få er egentlig så gode. Mellom disse to løgner de som bruker mekaniske handelssystemer hjemmefra, mangler spekulantens sofistikering og gulvhandlerens billige handelskostnader, men utstyrt med en dristighet som kommer naturlig til de mest lykkelige uvitende, de handler med all finessen av et krasj test dummy i noen dager eller uker til marginal samtaler tvinger dem til å stoppe og slutte å handle for alltid, eller i hvert fall til de kan spare opp nok penger til å kjøpe et bedre system.