Trading Strategier Involverer Alternativer Skrog

Kapittel 11 Handelsstrategier som involverer opsjonsalternativer, futures og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 20121.Presentasjon på tema Kapittel 11 Handelsstrategier som involverer opsjonsalternativer, futures og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 20121 Presentasjonstrykk .1 Kapittel 11 Handelsstrategier som involverer opsjonsalternativer, futures og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 20121.2 Strategier som skal betraktes Bond plus mulighet til å opprette hovedbeskyttet notat Aksjer pluss alternativ To eller flere alternativer av samme type Spredning To eller flere alternativer av forskjellige typer en kombinasjon Alternativer, Futures og andre Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 2.3 Hovedbeskyttet Note Tillater investor å ta en risikofylt posisjon uten å risikere noen hovedstol Eksempel 1000 instrument bestående av 3-årig nullkupong Obligasjon med hovedstol på 1000 3-årig opsjonsopsjon på en børsportefølje for tiden verdt 1000 opsjoner, futures og o Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 3.4 Hovedbeskyttede Notater Fortsatt Lønnsomhet avhenger av utbyttenivået Rentenivå Porteføljens volatilitet Variasjoner på standardproduktet Ut av pengestrømprisen Caps på investoravkastning Knockouts, gjennomsnittlige funksjoner, osv. Alternativer, fremtidige og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 4.5 Posisjoner i et alternativ den underliggende figur 11 1, side 237 Resultat STST K STST K STST K STST K abcd 5.6 Alternativer, fremtidige og andre derivater, 8. Utgave, Copyright John C Hull 2012 Bull Spread Using Calls Figur 11 2, side 238 K1K1 K2K2 Profit STST 6.7 Alternativer, Futures og andre Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Bull Spread ved hjelp av putt Figur 11 3, side 239 K1K1 K2K2 Fortjeneste STST 7.8 Alternativer, Futures og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Bjørn Spread Using Puts Figur 11 4, side 240 K1K1 K2K2 Profit STST 8.9 Alternativer, Futures og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Bjørn Spread Bruke samtaler Figur 11 5, side 241 K1K1 K2K2 Profit STST 9.10 Alternativer, Futures og andre Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Box Spread En kombinasjon av et oksekalloppslag og en Bjørnenes spredning Hvis alle valgene er europeiske, er en eskefordeling verdt nåverdien av forskjellen mellom streikprisene. Hvis de er amerikaner, er dette ikke nødvendigvis så se Business Snapshot 11 1 10.11 Alternativer, Futures og Andre Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Butterfly Spread ved hjelp av samtaler Figur 11 6, side 242 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2 11.12 Alternativer, futures og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Butterfly Spread ved hjelp av putt Figur 11 7, side 243 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2 12.13 Alternativer, fremtidige og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Kalender Spread using Calls Figur 11 8, side 245 Profit STST K 13.14 Alternativer, Futures og andre Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Kalenderen Spread Using Puts Figur 11 9, side 246 Profitt STST K 14.15 Alternativer, Futures og andre Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 En Straddle Combination Figur 11 10, side 246 Profitt STST K 15.16 Alternativer, Futures , og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 Strip Strap Figur 11 11, side 248 Profitt KSTST KSTST StripStrap 16.17 Alternativer, Futures og andre Derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 En Strangle Combination Figur 11 12, side 249 K1K1 K2K2 Profit STST 17,18 Andre utbetalingsmønstre Når strekkprisene er tett sammen, gir en sommerfuglspredning en avkastning som består av en liten spike. Hvis opsjoner med alle strykepriser var tilgjengelige, kunne alle utbetalingsmønster i det minste oppnås ved å kombinere toppene oppnådd fra forskjellige sommerfuglspreiser Alternativer, futures og andre derivater, 8. utgave, Copyright John C Hull 2012 18.10 Alternativer Strategier å vite. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativene g ame med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense deres risiko og maksimal avkastning Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og pek på deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. Ved siden av å kjøpe et nektet anrop, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale eller buy-write-strategi. I denne strategien ville du kjøpe eiendelene direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot en potensiell nedgang i den underliggende eiendomsverdien. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. In en gift strategi, en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, kjøper samtidig et putsett for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot Potensielle kortsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelens pris dør dramatisk ly For mer om å bruke denne strategien, se Married Puts A Protective Relations.3 Bull Call Spread. I en bull-call-spreadstrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antall anrop ved en høyere streik pris Begge opsjonsalternativene vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads .4 Bear Put Spread. Bjørnenes spredestrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall puts til en lavere utsalgspris Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Det tilbyr s begge begrensede gevinster og begrensede tap For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads A Brølende Alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et ut-av-pengene-alternativ og skrive ut - kjøpsopsjon på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge deres aksjer For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. En lang straddle opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en samtale og salgsopsjon med samme utsalgspris, Underliggende eiendel og utløpsdato samtidig En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil flytte betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Thi s strategi gjør det mulig for investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral .7 Long Strangle. I en lang strenger opsjonsstrategi kjøper investor en oppkjøps - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strykepriser Satskursen vil vanligvis være under strykeprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at Underliggende eiendomspris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene ved begge alternativene strengler vil typisk være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter I et smør strategi for spredningsopsjoner, vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste pris, mens man selger to oppkjøpsmuligheter til en høyere lavere aksjekurs, og deretter en siste oppkjøpsmulighet til en enda høyere lavere aksjekurs. For mer om denne strategien, les Innstilling Profittfeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er jeg ron condor I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Iron condor er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mastere. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With En jernkondor skal du knytte til jernkondensatorer og prøve strategien for deg selv uten risiko ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. De endelige alternativene st Rategy vi vil demonstrere her er jernfargelen I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort sammenheng med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfuglspredning, er denne strategien forskjellig fordi den bruker både anrop og setter som i motsetning til en eller annen Profitt og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke utvalgt alternativer for å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. For å forstå dette strategi mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relaterte artikler. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt på Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handler th e US Congress gikk i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for Den indiske rupee INR, India's India Rupee består av 1.Trading Strategies Involving Options Kapittel 10 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 20081.Presentasjon på temaet Handelsstrategier som involverer valg Kapittel 10 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 20081 Presentasjonstranscript.1 Handelsstrategier som involverer valg Kapittel 10 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 20081.2 Typer Strategier Ta stilling i alternativet og underliggende Ta stilling i 2 eller flere alternativer av samme type A spredning Kombinasjon Ta en positi På en blanding av samtaler plasserer en kombinasjon Valg, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 2.3 Posisjoner i et alternativ Den underliggende figur 10 1, side 220 Alternativer, Futures og andre derivater, 7. internasjonale utgave , Copyright John C Hull 2008 3 Fortjeneste STST K STST K STST K STST K abc d.4 Bull Spread Using Calls Figur 10 2, side 221 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 4 K1K1 K2K2 Profit STST.5 Bull Spread ved hjelp av putt Figur 10 3, side 222 Alternativer, Futures og andre derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 5 K1K1 K2K2 Profit STST.6 Bear Spread ved hjelp av putt Figur 10 4, side 223 Alternativer, Futures og andre derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 6 K1K1 K2K2 Profit STST.7 Bear Spread Bruke samtaler Figur 10 5, side 225 Alternativer, Futures og andre derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 7 K1K1 K2K2 Pro fi t STST.8 Box Spread En kombinasjon av et tullspredningsspredning og en bjørnspredning Hvis alle valgene er europeiske, er en eskefordeling verdt nåverdien av forskjellen mellom streikprisene. Hvis de er amerikaner, er dette ikke nødvendigvis så Se Business Stillbilde 10 1 Alternativer, Futures og Andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 8.9 Butterfly Spread Using Calls Figur 10 6, side 227 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 9 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2.10 Butterfly Spread ved hjelp av putt Figur 10 7, side 228 Alternativer, futures og andre derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 10 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2.11 Kalenderspredning ved hjelp av samtaler Figur 10 8, side 228 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 11 Profitt STST K.12 Kalender Spread ved hjelp av Puts Figur 10 9, side 229 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. International Edit ion, Copyright John C Hull 2008 12 Fortjeneste STST K.13 En Straddle Combination Figur 10 10, side 230 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 13 Fortjeneste STST K.14 Strip Strap Figur 10 11 , side 231 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 14 Fortjeneste KSTST KSTST StripStrap.15 En Strangle Combination Figur 10 12, side 232 Alternativer, Futures og andre Derivater, 7. internasjonale utgave, Copyright John C Hull 2008 15 K1K1 K2K2 Profit STST.